يوم التداول خيارات إيتم

ما هي الخيارات التي سيتم تحديدها مسبقا: أوتم، إيتم، أو أتم؟
اليوم أود الجميع أن نرحب آج براون من ترادينغتراينرهومستودي. انه خبير الخيارات ومقالته أدناه هي قيمة جدا واحدة أن الجميع يجب أن تقرأ! من فضلك لا تكون خجولة ونشر أفكارك والآراء التي الخيارات التي تفضلها!
عند خيارات التداول باستخدام استراتيجيات قصيرة إلى متوسطة الأجل، نحن لا نتطلع إلى الاحتفاظ بمراكز لمدة سنة أو ستة أشهر أو حتى ثلاثة أشهر. والفكرة هي الدخول والخروج من الصفقات لدينا في غضون ثلاثة إلى 40 يوما. وتتراوح العائدات من 5٪ إلى 150٪ في التجارة مع استراتيجيات قصيرة إلى متوسطة الأجل.
عندما قمت بمسح المشاركين حول وضع استراتيجية تداول الخيارات على المدى القصير والمتوسط، كان السؤال الأول الذي استلمته هو الخيارات التي سيتم اختيارها مسبقا: خارج نطاق المال (أوتم)، في المال (إيتم) أو في المال (أتم).
وعادة ما يتعين علي أن أتبع المسار قليلا وأن أعرض الضوء على الاستراتيجيات القصيرة الأجل والمتوسطة الأجل.
هذه هي استراتيجيات مختلفة بكثير من معظم التجار والمستثمرين استخدام. وعادة ما يفكر المستثمرون والتجار على غرار كونهم في وضعية لمدة ستة أشهر على الأقل وربما بضع سنوات أو أكثر. انهم في ذلك ل "المسافات الطويلة."
ليس هناك شيء خاطئ في هذه الاستراتيجيات طويلة الأجل. في الواقع، أعتقد أنها جيدة جدا لأنواع معينة من التجار والمستثمرين. ولكن، لقد وجدت، فإنه ببساطة لا تناسب بلدي أسلوب التداول. أود أن أرى مكاسب ثابتة عالية النسبة المئوية على الصفقات منخفضة المخاطر وقصيرة الأجل.
وفيما يلي أبرز استراتيجيات التداول على المدى القصير والمتوسط، بما في ذلك أفكاري حول خيارات الاختيار المسبق. هناك خمس خطوات في كل شيء.
على عكس العديد من التجار، ونحن لا نريد لمسح مئات من شريط في اليوم. ليس علينا أن نفعل ذلك. وذلك لأننا يمكننا استخدام الفلاتر التي تسحب تلقائيا أفضل المرشحين التي قد تكون مهيأة للتجارة الخيار.
مرشحنا يختار المرشحين الخيار على أساس كل من العوامل الأساسية والتقنية. وبصراحة، فإن أساسيات لا تلعب دورا كبيرا في بلدي الصفقات. وذلك لأن الأساسيات نادرا ما تؤثر على سعر السهم على المدى القصير.
العديد من أنظمة الوساطة تسمح لك الآن بالبرمجة في أجزاء على الأقل من معايير التصفية التقنية والأساسية. كجزء من موقع عضو المدرب التجاري، قمنا بعمل خوارزميات ترشيح مخصصة تقوم بتصفية تلك الأشرطة التي تستحق التركيز عليها على وجه التحديد. وهذا يحفظ وقت أعضائنا من الحاجة إلى محاولة العزف مع أنظمة الوساطة. قد يكون تحديد بعض نظام الوساطة مهمة ساحقة، والأسوأ من ذلك، قد لا يكون بعضها مرنا بما فيه الكفاية، لتقديم النتائج المرجوة.
عندما يقال كل شيء وفعل، قد يكون هناك اثني عشر أو نحو ذلك الأسهم على هذه القائمة اختيار في أي وقت من الأوقات. هذا يجعل من الممكن العثور على خيار كبير يتداول في أقل من 30 دقيقة في اليوم.
بعد أن حصلنا على قائمة اختيارنا، نستثمر بعض الوقت في إجراء تحليل متعمق. استنادا إلى معاييرنا، قد نقوم بسحب اثنين أو ثلاثة أو أربعة أسهم على ما أسميه "القائمة الساخنة". هذه هي الأسهم ونحن نشاهد بنشاط وعلى استعداد لاتخاذ المال من حسابنا والاستثمار في.
عندما - وفقط عندما - لدينا خريج الأسهم الكامنة إلى قائمتنا الساخنة ونحن بعد ذلك الاختيار المسبق الخيار المرتبطة بها.
ثلاثة من الاختصارات تداول الخيارات الأكثر شيوعا هي أوتم، أجهزة الصراف الآلي، و إيتم. ماذا يقصدون؟
أوتم - من المال.
عندما يكون الخيار هو "من المال"، فإنه لم يصل بعد سعر الإضراب. وليس للخيار قيمة جوهرية، بل القيمة المحتملة فقط على أساس الوقت المتبقي قبل انتهاء الصلاحية، وتوقعات الحركة الأساسية لأسعار الأسهم، وما إلى ذلك.
أتم - في المال.
الخيار الذي هو "في المال" وصلت سعر الإضراب. ويمكن الآن ممارسة الخيار الذي بلغ سعر الإضراب.
إيتم - في المال.
عندما يكون الخيار هو "في المال"، وهذا يعني أنه قد تجاوز سعر الإضراب. الآن الخيار له قيمة جوهرية لا تقوم على المضاربة.
ومن المفيد أن نعرف الاختصارات الاختزال مثل هذه لأنها تستخدم ذلك فري-كوانتلي. حتى إذا كنت لم تكن مألوفة مع هذه، الآن أنت!
أي واحد نختار؟
من المهم معرفة أي متغير من الخيارات التي تحاول الربح منها. هناك تسوس الوقت، هناك حركة تقلب، وهناك حركة الاتجاه من الأسهم الأساسية.
تضيف آثار تضاؤل ​​الوقت والتقلب في الواقع بعدين لكيفية تحرك سعر الخيار. ما أعنيه بهذا هو أنه يمكن أن يكون لديك سعر السهم الأساسي يتحرك اتجاه واحد في سعره في حين أن الخيار يتحرك عكس ذلك ببساطة لأن آثار تسوس الوقت والتقلب تعمل مقابل حركة اتجاه الأسهم الأساسية.
هذا موضوع صعب، لذا دعوني أحاول تبسيطه. هناك عنصران من علاوة الخيار. هناك القيمة الجوهرية وقيمة الوقت.
القيمة الجوهرية لها علاقة واحد إلى واحد مع سعر السهم الأساسي. خيار الشراء مع سعر الإضراب 50 $ له $ 1 دولار من القيمة الفعلية عندما يكون سعر السهم الأساسي هو 51 $، $ 2 عندما يكون سعر السهم الأساسي هو 52 $، $ 3 عندما يكون سعر السهم الأساسي هو 53 $، وهلم جرا. يمكن التنبؤ بها جدا.
ولا تعتمد قيمة الوقت على سعر السهم الأساسي فحسب، بل أيضا على تسوس الوقت والتقلب. وتشبه قيمة الوقت منحنى جرس عند رسمه مقابل سعر السهم الأساسي مع أعلى نقطة عندما يكون سعر السهم الأساسي وسعر إضراب الخيار متساويين.
مدى ارتفاع منحنى الجرس يعتمد، مرة أخرى، على الاضمحلال الوقت والتقلب. ويؤدي انحطاط الوقت إلى انخفاض منحنى الجرس بمعدل متزايد أضعافا مضاعفة أثناء الاقتراب من التفسير. التقلب هو على الأرجح أصعب متغير للتنبؤ. وتؤدي الزيادة في التقلب إلى ارتفاع منحنى الجرس بينما يؤدي انخفاض التقلبات إلى انخفاضه. فهم كيفية تغير التقلبات وبأي درجة يمكن أن تؤثر على القيمة الزمنية لعلاوة الخيار هي موضوع معقد وخارج نطاق مشاركة المدونة هذه.
وبوجه عام، فإن الخيارات التي نختارها مسبقا هي للاستراتيجيات التي نحاول فيها أن نستفيد من تسوس وقت الخيار أو من تحرك اتجاهي للمخزون الأساسي أو كليهما.
بشكل عام، إذا كنت تحاول الربح من تسوس الوقت، ونحن دمج استراتيجية حيث نبيع خيار على المدى القريب الذي هو عميق بما فيه الكفاية في المال أن سعر السهم الأساسي لن تتحرك والخيار سوف تنتهي لا قيمة له. وتشمل بعض الاستراتيجيات من هذا القبيل كتابة المكالمة المغطاة واستخدام فروق رأسية.
عند الاستفادة من حركة الاتجاه، ونحن شراء خيارات خارج في الوقت المناسب حتى ان الاضمحلال من الوقت هو الحد الأدنى. ثم نحن التجارة الخيارات التي هي في مكان ما من في المال إلى في المال. إذا كان التغير في التقلب محتملا، فإنه دائما ما يكون ذكيا للخطأ عن طريق الذهاب أعمق في المال.
بالطبع إذا كنت تحاول الاستفادة من تسوس الوقت وحركة الاتجاه، على المدى القريب في المال أو في المال استراتيجية التي تتضمن بيع خيار قد تكون في أو دير، ولكن ندرك أنك تحاول إدارة المتغيرين الذي يخلق في الواقع أربع نتائج ممكنة للتفكير.
حسنا، مع اختيار الخيارات مسبقا وبينما نراقب القائمة الساخنة لدينا، ونحن نبحث عن انشاء - مثل الاختراق - التي ترتبط بنوع من نقطة الدخول.
4. مشاهدة لإشارة الدخول.
قد تتضمن إشارات الدخول التي نبحث عنها فجوة إلى أسفل أو فجوة أعلى على حجم أعلى من المتوسط؛ اتجاه ثابت مع سوينغ صغير بعيدا عن الاتجاه تليها تأرجح كبير مرة أخرى في الاتجاه؛ "قصيرة الأجل تريند-فولوينغ" الإعداد؛ أو مجموعة متنوعة من الإشارات الأخرى.
بالطبع، نحن نبحث دائما عن المتابعة من خلال تأكيد إشارة نحن ذاهبون لدخول التجارة على. إذا لم يكن هناك من خلال المتابعة (والسعر يتحرك عكس ما نتوقع)، ونحن التخلي عن التجارة.
5. مشاهدة لإشارة الخروج.
على افتراض أننا قد أعطيت إشارة دخول صالحة مع المتابعة من خلال، ندخل التجارة ومن ثم خطة الخروج لدينا. و، في الواقع، استراتيجية الخروج بلدي هو دائما في مكان قبل أن أي وقت مضى في التجارة.
وهنا قاعدتي العامة لخروجنا الفني: "الخروج دائما على التجارة على نفس الإشارة التي تسببت لنا لدخول التجارة."
لذلك أيا كانت إشارة إنتاج يجب أن يكون الدخول أيضا الخروج. وقال طريقة أخرى، أترك من خلال نفس الباب جئت من خلال. هذا يبقيه بسيط.
من بين هذه الخطوات الخمس التي شاركتها معك، أعتقد أن الخطوة 5 قد تكون أهمها جميعا. كيف يمكننا الخروج من التجارة (والانضباط الذي نستخدمه لجعل مخارجنا) يمكن أن يحدث الفرق بين المكاسب الصغيرة والمكاسب الكبيرة، والخسائر الصغيرة والخسائر الكبيرة.
استنادا إلى تجربتي، وأعتقد أنه من المفيد تماما قضاء الوقت لإتقان استراتيجية الخروج الخاص بك ما إذا كان الخيار المحدد (ق) هي إيتم، أوتم أو أجهزة الصراف الآلي.
لذلك هذه هي الخطوات الأساسية الخمس التي أستخدمها لتداول خيارات الأسهم على المدى القصير والمتوسط. إذا كنت ترغب في معرفة استراتيجيات بلدي أكثر عمقا، قد ترغب في النظر في التحقق من دورة الدراسة الرئيسية مع الوصول إلى موقع عضو مجاني.
مع أطيب التحيات دائما،
آخر الملاحة.
8 أفكار حول & لدكو؛ ما هي الخيارات التي سيتم تحديدها مسبقا: أوتم، إيتم، أو أتم؟ وردقوو]؛
ما لم أره في هذه المقالة هو أحكام وقف الخسارة (غير المذكورة). هل توقف غير مرغوب فيه في مثل هذه الصفقات؟ ماذا لو لم يتعرف المرء على إشارات الدخول / الخروج حيث أجدها معقدة بما فيه الكفاية بدون أمثلة على الرسوم البيانية الورقية؟
بمجرد العثور على التجارة، خيارات التداول ستكون لعبة خاسرة بدونها.
أعتذر أنني لم أستخدم صراحة كلمة "إيقاف الخسارة" في مشاركة مدونتي. بالنسبة لي، فهي ضمنية. وفي المنصب الذي كتبته أعلاه، بقيت على مستوى عال جدا خوفا من أنني قد نشرت دورة دراسية محلية أخرى كمدونة ضيف. 🙂
ولكن أنت حق 100٪، أن أحكام وقف الخسارة تحتاج إلى أن تلعب دورا في ممارسة التداول واحد.
عندما أدرس إدارة الموقف المفتوح، وأنا أعلم أنه في موازاة ذلك، يجب عليك إدارة توقف التقنية الخاصة بك، توقف الوقت ووقف الخسائر الخاصة بك. أوافق 100٪ على تضمين بنود وقف الخسارة في إستراتيجية الخروج. كحد أدنى، سوف يسمح لك مخصص وقف الخسارة بالبقاء على وفاء بحدود إدارة الأموال التي قمت بتمديدها بنفسك.
إذا دخل المرء موقعا على معبر عتبة السعر، فإنه يريد الخروج من واحد أيضا. وعلى وجه التحديد، يمكن تنفيذ مخرج على معبر عتبة السعر إلى حد كبير باستخدام وقف الخسارة.
لذلك، أنا أؤكد أن أنت وأنا على نفس الصفحة بعد كل شيء. إن عدم وجود صراحة على استخدام وقف الخسائر في المخارج قد يسبب لك إدراك خلاف ذلك.
أنت 100٪ الحق. تحتاج إلى تقييم مختلف سيناريوهات خسارة الأرباح وفهم كيف تلعب نتائج هذه السيناريوهات ضمن قواعد إدارة الأموال الخاصة بك.
في حالة استراتيجية تغطية المكالمة مغطاة، كنت تستفيد إذا تحرك السهم الأساسي أفقيا بفضل تسوس الوقت. و، كنت تستفيد إذا كان المخزون الأساسي يقدر بفضل تسوس الوقت وزيادة القيمة الجوهرية إلى نقطة.
للحفاظ على الحصول على دعا مع خيار في المال، والاستفادة من الوقت من الاضمحلال، يمكننا دائما شراء خيارنا الحق قبل انتهاء الصلاحية.
ومن الجيد أن نلاحظ أيضا أن عنصر قيمة الوقت من قسط الخيار هو في أعلى مستوياته عندما يكون الخيار هو في المال. وهذا يعني أن الخيار الذي سيكون على رأس المال سيشهد أكبر تغير في السعر بسبب أي عدد من المتغيرات المتغيرة بما في ذلك سعر السهم الأساسي، والوقت موقوت بعيدا، والتقلب. على الرغم من أن خيارات البيع في المال قد تبدو أكثر التحركات ربحية، وذلك لأن قيمة الخيار تستجيب للعديد من المتغيرات المختلفة، بل إنها أيضا أكثر النتائج التي لا يمكن التنبؤ بها؛ الثقة سوف ندرك الأرباح الكاملة تنخفض.
تكس، تكس، تكس، كنت واحدة من أفضل educ. info.'God يبارك لك جاي.
هناك بعض التفاصيل غير محددة بوضوح. فمثلا:
بشكل عام، إذا كنت تحاول الربح من تسوس الوقت، ونحن دمج استراتيجية حيث نبيع خيار على المدى القريب الذي هو عميق بما فيه الكفاية في المال أن سعر السهم الأساسي لن تتحرك والخيار سوف تنتهي لا قيمة له.
عميق في الخيار المال سيتم ممارسة، لا تنتهي لا قيمة لها. إذا كان مكالمة مغطاة، سيتم استدعاء الأسهم الخاصة بك بعيدا. بعض المحاسبة الربحية الخسارة المطلوبة لهذه الاستراتيجية، أليس كذلك؟
لاحظت ذلك أيضا. أعتقد أنه كان يعني "من المال"
إذا المكالمات والمال إلا إذا وضع؟
يمكن أن تعمل مع أي نوع الخيار في الواقع. ذلك يعتمد على نيتكم. ما هو الأكثر أهمية هو التفكير من خلال اللعبة نهاية الخاص بك مع الخيار الخاص بك انتقاؤه، في وقت مبكر ومن ذلك التخطيط بالضبط ما إشارات الخروج أنت ذاهب للعمل على. قد تكون إشارات الخروج عبارة عن السعر و / أو المؤشر الفني القائم، أو. بل قد تكون تستند إلى الوقت (على سبيل المثال: سأخرج من هذا الموضع قبل يومين من انتهاء الصلاحية).

خيارات التداول اليومي اليوم
هناك خدعة أنيق تعلمت من التاجر صندوق التحوط، وهذا هو سوينغ التداول العميق في خيارات الاتصال المال.
وهنا ما يعني هذا: أولا تداول سوينغ يعني: عقد الأسهم أو خيار لفترة زمنية من أسبوع واحد إلى شهر واحد. لا التداول يوم ولكن لا شراء وعقد إما، فترة عقد أن كل مدير صندوق التحوط الملياردير يستخدم.
ثانيا، عميق في خيارات المكالمة النقدية، هي طريقة رائعة لتداول الأسهم لأنها تعطيك رافعة فائقة تصل إلى 20 مرة بتكلفة قليلة أو بدون تكلفة، ولكن مع مخاطر أقل من خيارات التداول بشكل مباشر. في الأساس عند شراء عميق في خيار المكالمة المالية، كنت شراء الأسهم تقريبا تقريبا، عميق في خيار الدعوة المال هو استراتيجية استبدال الأسهم، لأن الخيار يتحرك ما يقرب من 100٪ في ارتباط مع الأسهم & # 8217؛ s نقل.
كيف، حسنا هناك مصطلح الخيارات يسمى دلتا، ببساطة يخبرك في الوقت الحالي كم سيتحرك الخيار في النسبة المئوية مقابل الأسهم الأساسية، إذا كان الخيار لديه دلتا من 0،50 يعني أن الخيار سوف تتحرك 50 ٪ من حركة الأسهم الأساسية & # 8217؛ s الخطوة. على سبيل المثال الخيار الذي يحتوي على دلتا .50 سينتقل 50 سنتا عندما يتحرك السهم الأساسي للدولار.
الآن عميق في خيار المال عادة ما يكون دلتا من .60 أو أعلى مما يعني أن الخيار سوف تتحرك $ .60 سنتا لكل تحرك الدولار في الأسهم الأساسية. في بعض الأحيان يمكنك أن تجد حتى عميقا في خيار المكالمة النقدية التي لديها .95 دلتا يعني أن الخيار والسهم تتحرك ما يقرب من 100٪ جنبا إلى جنب مع بعضها البعض. استراتيجية استبدال الأسهم هي عندما تحصل على خيار يتحرك $ .60 إلى $ .95 سنتا لكل خطوة الدولار في الأسهم الأساسية.
باستخدام عميق في خيارات المال، كاستراتيجية استبدال الأسهم كنت تحصل على الرافعة المالية الحرة، (لأنه لهامش الأسهم فإنه يمكن أن يكلفك ما يصل الى 7٪ الفائدة في السنة) خيار له صفر الفائدة أو تكاليف الاقتراض.
أيضا التحذير السريع الحقيقي، أبدا شراء خيار ما إذا كان مكالمة أو وضع، إلا إذا كنت تعرف أنه سيكون هناك حدث (أي الأرباح، والاندماج، إعلان الشركات، أو الإفراج الاقتصادي الخ) لأن لديك الوقت تسوس على الخيار، وأساسا يعد لكم عقد الخيار، والمزيد من المال تخسر، لأنك تفقد قليلا من المال كل يوم عند عقد خيار.
لذلك لتلخيص لجعل خيارات التجارة مثالية، من شأنها أن تجعلك 100٪ في الشهر تحتاج الأشياء التالية.
1) سوينغ التجارة الخيار الذي كنت سوف تسير لمدة أسبوع إلى فترة زمنية شهر على الأكثر.
2) عميق في خيار المال مع دلتا أعلاه .60، بحيث يتحرك تقريبا جنبا إلى جنب مع الأسهم الأساسية.
3) الحدث الذي سيحدث في غضون الفترة الزمنية من شهر واحد أو أقل.
4) وخيار رخيص، وهذا أمر مهم جدا، وأساسا خيار رخيص إذا كان التقلب الحالي هو أقل من التقلبات التاريخية، وهذا يبدو مربكا، ولكن كل ما يعنيه هو هذا. هل تريد أن تجد الأسهم التي لم تكن متقلبة أو تم تداولها شقة أو في نطاق لمدة 2 أو 3 أشهر الماضية، مجرد سحب ما يصل الرسم البياني وإذا كان السهم قد مات أو شقة، مما تعلمون تقلب منخفض وسوف يكون الخيار رخيصة.
حتى هنا هو التجارة التي أنا جعل اليوم، وذلك باستخدام هذا عميق في الخيار المال / الأسهم استبدال الاستراتيجية.
أنا ذاهب لشراء 10 عميق في المال $ 6 مايو سبرينت ($ S) خيارات الاتصال ل .20 سنتا خيارا، وذلك ل 10 خيارات كالل مجموع تكلفتي هو فقط 200 $. لذلك لتلخيص أنا شراء خيار الاتصال على سبرينت الأسهم ($ S) ومع انتهاء شهر مايو (حتى أحصل على عقد الخيار عندما سبرينت تعلن الأرباح في 22 أبريل) وأنا شراء الخيار بسعر 6 $ ضربة.
هنا هو السبب في أنني متحمس جدا لهذه التجارة، لأول مرة قبالة سبرينت ($ S) تداولت شقة أو ميتة في نطاق لمدة 3 أشهر الماضية، وبالتالي فإن الخيارات الرخيصة.
ثانيا سبرينت ($ S) يعلن الأرباح في 22 أبريل، ألموست في الشهر من اليوم، لذلك أنا أعلم أن هناك حدث من شأنها أن تخلق حركة أو تقلب في هذا الخيار.
الثالث مقابل 20 سنتا فقط أو 20 دولارا أمريكيا أنا أتحكم في 100 سهم من أسهم سبرينت على خيار واحد للاتصال، أو في حالتي أنا أتحكم في 1000 سهم من أسهم سبرينت مقابل 200 دولار فقط، وهذا هو رافعة لا يصدق، لأنه إذا اشتريت 1000 سهم من سبرينت ($ S) الأسهم، فإنه يكلفني أكثر من $ 6000 دولار، ولكن أنا السيطرة على نفس الكمية من الأسهم فقط 200 $، وهذا 30 إلى 1 نفوذ .. رهيبة ..
أيضا أعتقد أنه بناء على تقديرات سبينت & # 8217؛ s، أن سبرينت يمكن أن يتداول مرتفعا كما 6.60 $ بعد أن يعلن الأرباح في 22 أبريل، وهذا يعني أنني سوف تجعل ما يقرب من 200٪ على تداول الخيارات بلدي في 4 أسابيع فقط. الآن هذا ما أسميه تجارة المليارات.
لمعرفة المزيد عن هذه الاستراتيجية خيارات السرية، أو ما أسميه استراتيجية استبدال الأسهم الرافعة المالية السوبر، حيث يمكنك جعل 100٪ في الشهر باستخدام عميق في خيار المال لي في.

خيارات - في المال والخروج من المال.
تعرف على كيفية تحديد القيمة الجوهرية إذا كان الخيار هو & كوت؛ أوتم & كوت؛ و & كوت؛ إيتم، & كوت؛
تتقلب قيمة الخيار، التي يطلق عليها قسطها، استنادا إلى سعر الأصل الذي يتضمنه (مثل الأسهم أو إتف أو العقود الآجلة). يمكن أن يكون الخيار إما في المال، من المال أو في المال، ويعرف أيضا باسم إيتم، أوتم وأجهزة الصراف الآلي. دعونا ننظر في كل واحدة من هذه الحالات، ونرى كيف يؤثر على قيمة / قسط الخيار.
في المال.
عقد الخيار هو في المال إذا كان له قيمة جوهرية.
على سبيل المثال، يكون خيار المكالمة في المال إذا كان سعر الأصل الأساسي أعلى من سعر إضراب عقد الخيار. على العكس من ذلك، الخيار بوت هو في المال إذا كان سعر الأمن الأساسي هو أقل من سعر العقد عقد الإضراب. كما تذكير موجز، خيارات الاتصال هي الرهان أن الأصول الأساسية سوف ترتفع في السعر، في حين أن الخيار وضع هو الرهان أن سعر الأصول الأساسي سوف تنخفض.
يطلق عليه إيتم لأن تجار الخيارات عادة ما يتكهنون على اتجاه سعر الأصل الأساسي. إذا كان سعر الإضراب لخيار الاتصال هو 5 دولارات، ويتم تداول السهم الأساسي حاليا عند 4.70 دولار، فإن هذا الخيار هو من أصل المال. لن يقوم مشتر المكالمة بإجراء أي أموال كبيرة حتى يبدأ السعر في الارتفاع فوق 5 دولارات (إيتم). أعلى من $ 5 السعر يذهب، وأكثر في المال الخيار هو.
الخروج من المال.
عقد الخيار هو من المال إذا لم يكن له قيمة جوهرية.
على سبيل المثال، يكون خيار المكالمة خارج المال إذا كان سعر الضمان الأساسي أقل من سعر إضراب عقد الخيار. على العكس من ذلك، عقد وضع هو من أصل المال إذا كان سعر الضمان الأساسي أعلى من سعر العقد عقد الإضراب.
يطلق عليه اسم أوتم لأن تجار الخيارات عادة ما يتكهنون على اتجاه سعر الأصل الأساسي.
إذا كان سعر الإضراب لخيار الشراء هو 5 دولارات، ويتم تداول السهم الأساسي حاليا عند 5.30 دولار، فإن هذا الخيار هو خارج المال (أوتم). لن يقوم المشتري بوضع أي أموال كبيرة حتى ينخفض ​​السعر إلى أقل من 5 دولارات (إيتم). وكلما انخفض السعر أقل من 5 $، وأكثر إيتم التاجر هو. وارتفاع سعر فوق 5 $، وأكثر أوتم التاجر هو.
الشكل 1 (انقر لتكبير الصورة) يظهر تطور الأسهم تتحرك من خارج المال إلى المال، حيث أن السهم الأساسي يمر فوق سعر الإضراب 37 $.
في المال.
إذا كان عقد الخيار له نفس سعر الإضراب مثل سعر الأصل الأساسي، فإن الخيار هو في المال. إذا قمت بشراء مكالمة أو وضع الخيار مع سعر الإضراب 5 $ والسهم يتداول حاليا في 5 $، وهذه الخيارات هي أتم.
إيتم و أوتم أمثلة.
لنلق نظرة على بعض الأمثلة الإضافية للمساعدة في توضيح الخيارات المالية والخروج من خيارات المال.
إذا كان السهم - الأصل الأساسي - يتداول عند 50 $، فإن جميع خيارات الاتصال مع سعر الإضراب أقل من 50 $ هي في المال. خيارات الاتصال مع سعر الإضراب فوق $ 50 هي من أصل المال. على سبيل المثال، يحتوي خيار الاتصال مع سعر المخالفة 30 $ على 20 $ من قيمة جوهرية، لأن سعر الإضراب هو 20 $ أقل من 50 $ سعر السهم.
جميع الخيارات مع سعر الإضراب فوق $ 50 هي في المال، ووضع خيارات مع سعر الإضراب أقل من 50 $ هي من أصل المال. على سبيل المثال، خيار وضع مع 60 $ سعر الإضراب له $ 10 من قيمة جوهرية، لأن السهم يتداول عند 50 $، 10 $ أقل من سعر الإضراب.
خيار الاتصال أو الخيار هو في المال (أتم) إذا كان لديه سعر الإضراب 50 $، ويتم تداول الأسهم الأساسية أيضا في 50 $.
الوقت ثمين.
يعتمد خيار ما في المال أو من الأموال على سعر الإضراب للخيار وقيمة الضمان الأساسي. ويعرف هذا الاختلاف بالقيمة الجوهرية، ولكنه ليس العامل الوحيد في السعر - القسط المدفوع - مقابل خيار ما. عامل آخر هو & # 34؛ قيمة الوقت. & # 34؛
القيمة الزمنية هي المبلغ الذي يرغب شخص آخر في دفعه مقابل خيار استنادا إلى احتمال وإمكانية انتقاله إلى المال قبل انتهاء صلاحيته (هناك حسابات للمساعدة في هذا التقييم، تسمى & # 34؛ غريكس & # 34؛).
وكلما زاد الوقت حتى انتهاء الصلاحية، كلما زادت قيمة الوقت، لأن هناك احتمالا أكبر بأن يكون الخيار، في مرحلة ما، في المال على مدى فترة زمنية أطول.
عندما يكون هناك وقت حتى انتهاء الصلاحية، فإن قيمة أحد الخيارات تعكس القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية. إذا كان الخيار ليس له قيمة جوهرية (من المال) فإنه لا يزال لديه قيمة الوقت حتى انتهاء الصلاحية.
حساب جميع العوامل التي تدخل في تكلفة خيار (قسط) هو مهمة معقدة. وهناك طريقة بسيطة للتفكير في ذلك على الرغم من: القيمة الجوهرية & # 43؛ الوقت ثمين.
إذا كان الخيار هو من أصل المال، فإنه ليس له قيمة جوهرية، وبالتالي فإن قسط يتكون في الغالب من قيمة الوقت.
ربطها معا.
عند شراء خيار يسمى السعر الذي تدفعه قسط. وهذا يعكس قيمة الوقت، فضلا عن أي قيمة جوهرية قد يكون الخيار. تستند القيمة الجوهرية إلى ما إذا كان الخيار هو إيتم أو أوتم. خيارات يمكن أن تتحرك في المال والخروج من المال، والتي سوف تؤثر على قسط، حتى تنتهي صلاحية الخيار. في يوم انتهاء الصلاحية، سيكون الخيار إما في المال أو من المال، ولن يكون هناك أي وقت مضى أي قيمة الوقت.

يوم التداول باستخدام خيارات.
مع الخيارات التي توفر الرافعة المالية وقدرات الحد من الخسائر، فإنه يبدو أن خيارات التداول اليوم سيكون فكرة عظيمة. في الواقع، ومع ذلك، تواجه استراتيجية خيار التداول اليوم بضع مشاكل.
أولا، يميل عنصر القيمة الزمنية لعالوة الخيار إلى الحد من حركة الأسعار. بالنسبة للخيارات شبه النقدية، في حين أن القيمة الجوهرية قد ترتفع مع سعر السهم الأساسي، يتم تعويض هذا الكسب بدرجة معينة بفقدان قيمة الوقت.
وثانيا، نظرا لانخفاض السيولة في سوق الخيارات، فإن فروق العرض والطلب عادة ما تكون أوسع من المخزونات، وأحيانا ما يصل إلى نصف نقطة، ثم تقطع مرة أخرى الربح المحدود للتجارة اليومية النموذجية.
لذلك إذا كنت تخطط لخيارات التجارة اليوم، يجب التغلب على هذه المشكلتين.
خيارات داياترادينغ الخاص بك: في الشهر القريب و في المال.
لأغراض دايترادينغ، ونحن نريد أن استخدام خيارات مع قيمة أقل قدر ممكن من الوقت ومع دلتا أقرب إلى 1.0 كما يمكننا الحصول عليها. حتى إذا كنت ذاهب إلى خيارات التداول اليومي، ثم يجب عليك اليوم التداول في الشهر القريب في المال خيارات الأسهم عالية السيولة.
نحن دايتريد مع قرب الشهر في المال خيارات لأن في المال خيارات لديها أقل قدر من قيمة الوقت ولها أكبر الدلتا، بالمقارنة مع في المال أو خارج من المال الخيارات.
وعلاوة على ذلك، ومع اقترابنا من انتهاء صلاحيتها، تعتمد علاوة الخيار بشكل متزايد على القيمة الجوهرية، وبالتالي فإن التغيرات الأساسية في الأسعار سيكون لها تأثير أكبر، مما يجعلك أقرب إلى تحقيق تحركات نقطة إلى نقطة للأسهم الأساسية. خيارات الشهر القريب هي أيضا أكثر تداولا من الخيارات على المدى الطويل، وبالتالي فهي أيضا أكثر سيولة.
وأكثر شعبية وأكثر سيولة الأسهم الأساسية، وأصغر من طرح محاولة نسأل للسوق الخيارات المقابلة.
عندما تنفذ بشكل صحيح، دايترادينغ باستخدام خيارات تسمح لك للاستثمار مع رأس المال أقل مما لو كنت فعلا اشترى الأسهم، وفي حال حدوث انهيار كارثي في ​​سعر السهم الأساسي، وفقدان الخاص يقتصر على قسط المدفوعة فقط.
آخر يوم التداول الخيار: وضع الحماية.
إذا كنت تخطط ل دايتريد الأسهم معينة للتحركات الصعودية قصيرة للأشهر القليلة المقبلة، يمكنك شراء خيارات وضع واقية لضمان ضد انهيار الأسهم المدمرة.
المزيد من المقالات.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على احتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
أساسيات الخيارات.
أساسيات العقود الآجلة.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.